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Jun 01, 2023

Grown Rogue annonce ses résultats pour l'exercice 2022, une croissance des revenus de 89 % et un flux de trésorerie disponible positif

Nouvelles fournies par 01 mars 2023, 07:15 ET Partager cet article MEDFORD, Oregon, mars

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01 Mar, 2023, 07:15 ET

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MEDFORD, Oregon, le 1er mars 2023 /CNW/ - Grown Rogue International Inc. (« Grown Rogue » ou la « Société ») (CSE : GRIN) (OTC : GRUSF), une entreprise artisanale de cannabis opérant dans l'Oregon et le Michigan, a le plaisir de publier ses résultats audités de 2022 pour les douze mois clos le 31 octobre 2022. Toutes les informations financières sont fournies en dollars américains, sauf indication contraire.

Résumé financier de l'exercice 2022 (en millions de dollars américains)

Sommaire de l'exercice 2022

2022

2021

+/- %

Revenu

17.8

9.4

+89 %

aEBITDA

5.1

2.3

+126 %

aEBITDA %

28,7 %

24,0 %

+4,7 %

OCF (avant les changements de WC)

3.2

1.9

+68 %

OCF %

17,9 %

20,1 %

(2,2 %)

Commentaire de gestion

« Je suis ravi d'annoncer nos résultats pour l'exercice 2022, qui continuent de montrer notre capacité à faire évoluer notre activité avec précaution et de manière rentable, notamment en étant positif pour les flux de trésorerie disponibles et en augmentant les revenus et l'aEBITDA de 89 % et 126 % respectivement d'une année sur l'autre », a déclaré Obie Strickler, PDG de Grown Rogue. « Notre concentration sans relâche sur la fourniture d'un produit artisanal de haute qualité au meilleur prix a conduit les clients à réagir en nous donnant plus de parts de marché sur les marchés que nous desservons. J'ai hâte de poursuivre cette tendance au cours de notre exercice 2023, d'autant plus que les améliorations des immobilisations du Michigan sont maintenant terminées et que nous continuons à optimiser les rendements et à mettre l'accent sur la génétique.

M. Strickler a poursuivi : « En ce qui concerne notre stratégie d'avenir et nos priorités d'allocation de capital, je tiens à souligner que de nombreux marchés auparavant isolés commencent à connaître une normalisation des prix que nous connaissons depuis longtemps dans notre État d'origine, l'Oregon et maintenant le Michigan. Mais, même sur les marchés où les prix ont chuté par rapport à leurs sommets, ils sont toujours nettement supérieurs aux prix en vigueur dans l'Oregon et le Michigan. . Notre allocation de capital est guidée par notre recherche disciplinée des moyens les plus convaincants d'entrer sur de nouveaux marchés où la "Grown Rogue Way" sera couronnée de succès. Notre concentration en 2023 sur l'entrée de nouveaux marchés a été considérablement renforcée par l'investissement de 2 millions de dollars que nous avons récemment clôturé, renforçant notre bilan dans de bonnes conditions pour la société. "

Faits saillants du marché de l'Oregon (en millions de dollars)

Oregon

2022

2021

+/- %

Revenu

8.9

5.2

+72 %

aEBITDA

2.6

1.7

+271 %

% de marge d'EBITDA

29,0 %

32,7 %

(3,8 %)

Faits saillants du marché du Michigan (en millions de dollars)

Michigan

2022

2021

+/- %

Revenu

8.9

3.9

+129 %

aEBITDA

3.9

2.2

+77 %

% de marge d'EBITDA

43,8 %

56,4 %

(12,6 %)

Les opérations du Michigan se font par l'intermédiaire de Golden Harvests, LLC.

Réconciliation des états financiers et de l'aEBITDA

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

31 octobre 2022

31 octobre 2021

$

$

ACTIFS

Actifs circulants

Trésorerie et équivalents de trésorerie

1 582 384

1 114 033

Débiteurs (note 20)

1 643 959

739 248

Actifs biologiques (Note 4)

1 199 519

1 188 552

Inventaire (Remarque 5)

3 131 877

3 306 312

Charges payées d'avance et autres actifs

352 274

357 541

Le total des actifs courants

7 910 013

6 705 686

Titres négociables (Note 6)

-

610 092

Autres placements et dépôts d'achat (note 8)

-

750 000

Immobilisations corporelles (note 11)

7 734 901

5 742 584

Immobilisations incorporelles et écarts d'acquisition (note 12)

725 668

399 338

TOTAL DES ACTIFS

16 370 582

14 207 700

PASSIFS

Passifs courants

Comptes créditeurs et charges à payer

1 821 875

1 766 707

Partie courante des obligations locatives (note 10)

1 025 373

624 935

Tranche courante de la dette à long terme (note 13)

1 769 600

843 900

Contrepartie à payer pour l'acquisition d'entreprise (note 7)

360 000

358 537

Intérêts à payer (note 13)

-

13 750

Revenus non gagnés

28 024

-

Impôt sur le revenu

311 032

254 631

Total des passifs courants

5 315 904

3 862 460

Charges à payer (note 9)

-

123 413

Dettes locatives (note 10)

1 275 756

1 735 503

Dette à long terme (note 13)

839 222

1 365 761

RESPONSABILITÉS TOTALES

7 430 882

7 087 137

ÉQUITÉ

Capital social (note 14)

21 858 827

20 499 031

Actions pouvant être émises (note 7)

35 806

74 338

Surplus d'apport (Notes 15, 16)

6 505 092

6 407 935

Cumul des autres éléments du résultat global

(109 613)

(90 378)

Déficit accumulé

(21 356 891)

(21 804 349)

Capitaux propres attribuables aux actionnaires

6 933 221

5 086 577

Participations ne donnant pas le contrôle (note 25)

2 006 479

2 033 986

CAPITAUX PROPRES

8 939 700

7 120 563

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

16 370 582

14 207 700

ÉTATS CONSOLIDÉS DES RÉSULTATS ET DES PERTES

Exercices terminés le 31 octobre

ET RÉSULTAT ET PERTE GLOBAUX

2022

2021

$

$

Revenu

Ventes de produits

17 757 283

9 034 618

Revenus de services

-

344 055

Revenu total

17 757 283

9 378 673

Coût des marchandises vendues

Coût des stocks de cannabis fini vendus

(9 227 439)

(3 997 617)

Coûts des revenus de service

-

(154 353)

Marge brute, hors éléments de juste valeur

8 529 844

5 226 703

Juste valeur réalisée des stocks vendus

(3 685 338)

(950 461)

Gain de juste valeur non réalisé sur la croissance des actifs biologiques

3 278 572

1 824 226

Bénéfice brut

8 123 078

6 100 468

Dépenses

Dépense de désactualisation

491 781

949 811

Amortissement des immobilisations incorporelles

-

4 997

Amortissement des immobilisations corporelles

750 916

180 015

général et administratif

5 852 236

3 983 250

Rémunération en actions

70 996

280 819

Dépenses totales

7 165 929

5 398 892

Revenu des opérations

957 149

701 576

Autres produits et (charges)

Intérêts débiteurs

(402 239)

(197 632)

Autres dépenses

(3 432)

(17 072)

Gain sur règlement de dettes

453 858

141 180

Perte sur règlement des participations ne donnant pas le contrôle

-

(189 816)

Moins-value latente sur titres négociables

(333 777)

(35 902)

Perte non réalisée sur le passif dérivé

-

(1 258 996)

Perte sur cession d'immobilisations corporelles

(6 250)

(7 542)

Gain (perte) d'exploitation avant impôt sur le revenu

665 309

(864 204)

Impôt sur le revenu

(245 358)

(150 543)

Bénéfice (perte) net(te)

419 951

(1 014 747)

Autres éléments du résultat global (éléments pouvant être ultérieurement

reclassé en résultat)

Perte de conversion de devises

(19 235)

(78 181)

Résultat global total (perte)

400 716

(1 092 928)

Gain (perte) par action attribuable aux propriétaires de la société mère – de base et dilué

0,00

(0,02)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base

169 193 812

135 231 802

Bénéfice (perte) net(te) pour la période attribuable à :

Participation ne donnant pas le contrôle

(27 507)

1 395 558

Actionnaires

447 458

(2 410 305)

Bénéfice (perte) net(te)

419 951

(1 014 747)

Résultat global pour la période attribuable à :

Participation ne donnant pas le contrôle

(27 507)

1 395 558

Actionnaires

428 223

(2 488 486)

Résultat global total (perte)

400 716

(1 092 928)

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

Exercice terminé le 31 octobre

2022

2021

$

$

Activités opérationnelles

Bénéfice (perte) net(te)

419 951

(1 014 747)

Ajustements pour les éléments hors caisse du résultat net (perte nette)

Amortissement des immobilisations corporelles

750 916

180 015

Amortissement des immobilisations corporelles inclus dans le coût des stocks vendus

1 102 688

733 655

Amortissement des immobilisations incorporelles

-

4 997

Gain non réalisé sur les variations de juste valeur des actifs biologiques

(3 278 572)

(1 824 226)

Variations de juste valeur des stocks vendus

3 685 338

950 461

Rémunération en actions

21 264

170 136

Charge d'options d'achat d'actions

96 649

243 662

Dépense de désactualisation

491 781

949 811

Perte sur cession d'immobilisations corporelles

6 250

7 542

Moins-value latente sur titres négociables

333 777

35 902

Gain sur règlement de dettes

(455 674)

-

Perte sur la juste valeur du passif dérivé

-

1 258 996

Moins-value sur acquisition d'intérêts minoritaires payés en actions

-

189 816

Effets de change

918

7 233

3 175 286

1 893 253

Variation du fonds de roulement hors trésorerie (note 17)

(1 171 111)

(2 131 714)

Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités opérationnelles

2 004 175

(238 461)

Activités d'investissement

Achat d'immobilisations corporelles et incorporelles

(1 111 283)

(2 047 136)

Trésorerie nette acquise

-

76 128

Paiements d'acquisition à payer

(2 000)

(6 000)

Autres investissements

-

(750 000)

Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement

(1 113 283)

(2 727 008)

Activités de financement

Investissement de tiers dans une filiale

-

475 000

Produit de la dette à long terme

100 000

1 125 000

Produit du placement privé

1 300 000

1 225 000

Produit du placement privé négocié

-

3 738 564

Paiement des frais d'émission d'actions et d'obligations

-

(500 870)

Remboursement de la dette à long terme

(732 803)

(507 715)

Remboursement des débentures convertibles

-

(1 312 722)

Paiements du principal du bail

(1 089 738)

(380 543)

Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités de financement

(422 541)

3 861 714

Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie

468 351

896 245

Solde de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, à l'ouverture

1 114 033

217 788

Solde de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, se terminant

1 582 384

1 114 033

EBITDA SECTORIEL

EXERCICE CLOS LE 31 OCTOBRE 2022

Oregon

Michigan

Entreprise

Consolidé

Chiffre d'affaires

8 852 104

8 905 179

-

17 757 283

Coûts des marchandises vendues, hors juste valeur

("FV") ajustements

(5 762 802)

(3 464 637)

-

(9 227 439)

Bénéfice brut avant ajustements de juste valeur

3 089 302

5 440 542

-

8 529 844

Ajustements nets de la juste valeur

(50 143)

(356 623)

-

(406 766)

Bénéfice brut

3 039 159

5 083 919

-

8 123 078

Frais de fonctionnement :

Général et administratif

1 982 911

2 217 413

1 651 912

5 852 236

Dépréciation et amortissement

84 919

562 443

103 554

750 916

Rémunération en actions

-

-

70 996

70 996

Autres produits et charges :

Perte sur vente d'actifs

(6 250)

-

-

(6 250)

Intérêts et accroissement

(293 103)

(242 601)

(358 316)

(894 020)

Gain (perte) sur règlement de dettes

6 020

(1 847)

449 685

453 858

Plus-value latente sur titres négociables

-

-

(333 777)

(333 777)

Autres produits et charges

5 400

-

(8 832)

(3 432)

Bénéfice (perte) net(te) avant impôt

683 396

2 059 615

(2 077 702)

665 309

Impôt

27 787

217 571

-

245 358

Résultat net après impôt

655 609

1 842 044

(2 077 702)

419 951

Ajouter (déduire) du revenu net après impôt :

Montants FV réalisés inclus dans les stocks vendus

1 388 657

2 296 681

-

3 685 338

Gain de FV non réalisé sur la croissance des actifs biologiques

(1 338 514)

(1 940 058)

-

(3 278 572)

Amortissement des immobilisations corporelles inclus

en coût des ventes

756 795

345 893

-

1 102 688

Intérêts et charges d'accroissement des intérêts

293 103

242 601

358 316

894 020

Amortissement des immobilisations corporelles

84 919

562 443

103 554

750 916

Rémunération en actions

-

-

117 913

117 913

Moins-value latente sur titres négociables

-

-

333 777

333 777

La charge d'impôt sur le revenu

27 787

217 571

-

245 358

BAIIA

1 868 356

3 567 175

(1 164 142)

4 271 389

Rajouter (déduire) de l'EBITDA :

Paiement de la prime incitative à la performance

-

179 685

-

179 685

Indemnités de départ et d'inactivité

-

-

61 077

61 077

Prime d'incitation au développement des affaires

-

153 825

-

153 825

Gain sur règlement de dettes pour valeurs mobilières de placement

-

-

(449 684)

(449 684)

Coûts de conformité

-

-

98 139

98 139

Coûts associés à l'acquisition de Golden Harvests

-

-

80 000

80 000

Frais de démarrage d'un nouveau site de production

697 120

-

-

697 120

aEBITDA

2 565 476

3 900 685

(1 374 610)

5 091 551

% de marge d'EBITDA

29,0 %

43,8 %

--

28,7 %

REMARQUES:

1.

L'indicateur de « flux de trésorerie disponible » de la société est défini par le flux de trésorerie d'exploitation moins les dépenses en immobilisations.

2.

Le « aEBITDA » ou « EBITDA ajusté » de la Société est une mesure non conforme aux IFRS utilisée par la direction qui n'a aucune signification prescrite par les IFRS et qui peut ne pas être comparable à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. La Société définit l'« EBITDA » comme le bénéfice ou la perte net(te) de la Société pour une période, tel que publié, avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, et est ensuite ajusté pour supprimer les coûts de transaction, les charges de rémunération à base d'actions, les charges de désactualisation, le gain (perte) sur la décomptabilisation des passifs dérivés, les effets de la comptabilisation à la juste valeur des actifs biologiques et des stocks, ainsi que d'autres éléments hors trésorerie et éléments non représentatifs de la performance opérationnelle telle que présentée dans le résultat net (perte nette). L'EBITDA ajusté est défini comme l'EBITDA ajusté de l'impact de diverses transactions importantes ou inhabituelles. La Société estime qu'il s'agit d'un indicateur utile pour évaluer sa performance opérationnelle.

MESURES FINANCIÈRES NON-IFRS

L'EBITDA et l'aEBITDA sont des mesures non conformes aux IFRS et n'ont pas de définitions normalisées en vertu des IFRS. La Société a également fourni des informations financières pro forma non auditées, qui supposent que les fusions et acquisitions clôturées et en cours en 2021 sont incluses dans les résultats financiers de la Société à compter du début des périodes trimestrielles et annuelles en 2021. La Société a fourni les mesures financières non conformes aux IFRS, qui ne sont pas calculées ou présentées conformément aux IFRS, à titre d'informations supplémentaires et en plus des mesures financières qui sont calculées et présentées conformément aux IFRS. Ces mesures financières supplémentaires non conformes aux IFRS sont présentées parce que la direction a évalué les résultats financiers en incluant et en excluant les éléments ajustés et estime que les mesures financières supplémentaires non conformes aux IFRS présentées fournissent une perspective et des informations supplémentaires lors de l'analyse de la performance opérationnelle de base de l'entreprise. Ces mesures financières supplémentaires non conformes aux IFRS ne doivent pas être considérées comme supérieures, comme un substitut ou comme une alternative aux mesures financières conformes aux IFRS présentées dans le présent document et ne doivent être considérées qu'en conjonction avec celles-ci. Par conséquent, les informations suivantes fournissent des rapprochements des mesures financières supplémentaires non conformes aux IFRS présentées aux présentes avec les mesures financières les plus directement comparables calculées et présentées conformément aux IFRS.

À propos de Grown Rogue

Grown Rogue International (CSE : GRIN | OTC : GRUSF) est une société artisanale de cannabis qui s'attache à ravir les clients avec des produits floraux et dérivés de fleurs de qualité supérieure à des prix équitables. Nos racines se trouvent dans le sud de l'Oregon, où nous avons démontré nos capacités sur le marché hautement concurrentiel et exigeant de l'Oregon et, plus récemment, nous avons étendu avec succès notre plate-forme au Michigan. Nous combinons notre passion pour le produit et la valeur avec une approche disciplinée de la croissance, donnant la priorité à la rentabilité et au retour sur capital. Notre stratégie consiste à rechercher des méthodes efficaces en termes de capital pour nous développer sur de nouveaux marchés, en apportant la qualité et la valeur de notre artisanat à davantage de consommateurs. Nous continuons également à faire des investissements modestes pour améliorer nos capacités de culture artisanale en plein air en vue d'un éventuel commerce interétatique.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Ce communiqué de presse contient des déclarations qui constituent des « informations prospectives » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris des déclarations concernant les projets, les intentions, les convictions et les attentes actuelles de la Société concernant les activités commerciales futures. Les informations prospectives sont souvent identifiées par les mots « peut », « devrait », « pourrait », « devrait », « va », « a l'intention de », « planifie », « anticipe », « croit », « estime », « s'attend à » ou des expressions similaires et incluent des informations concernant : (i) les déclarations concernant l'orientation future de la Société (ii) la capacité de la Société à atteindre avec succès ses objectifs commerciaux et financiers, (iii) les plans d'expansion de la Société et l'obtention des approbations réglementaires applicables, et (iv) les attentes concernant d'autres facteurs économiques, commerciaux et/ou concurrentiels . Les investisseurs sont avertis que les informations prospectives ne sont pas basées sur des faits historiques mais reflètent plutôt les attentes, estimations ou projections de la direction de la Société concernant l'activité des résultats ou événements futurs de la Société sur la base des opinions, hypothèses et estimations de la direction considérées comme raisonnables à la date à laquelle les déclarations sont faites. Bien que la Société estime que les attentes reflétées dans ces informations prospectives sont raisonnables, ces informations comportent des risques et des incertitudes, et il ne faut pas se fier indûment à ces informations, car des facteurs inconnus ou imprévisibles pourraient avoir des effets négatifs importants sur les résultats, performances ou réalisations futurs de la société combinée. Parmi les principaux facteurs susceptibles d'entraîner un écart important entre les résultats réels et ceux projetés dans les informations prospectives figurent les suivants : les changements dans les conditions économiques, commerciales et politiques générales, y compris les changements dans les marchés financiers ; et en particulier dans la capacité de la Société à lever des dettes et des capitaux propres dans les montants et aux coûts qu'elle prévoit ; les changements défavorables dans la perception publique du cannabis; les baisses des prix en vigueur du cannabis et des produits à base de cannabis sur les marchés sur lesquels la Société opère ; les modifications défavorables des lois applicables ; ou des changements défavorables dans l'application ou l'exécution des lois en vigueur ; le respect de la réglementation gouvernementale étendue et des coûts connexes, ainsi que d'autres risques décrits dans les documents d'information publics de la Société déposés sur Sedar.

Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se matérialisaient, ou si les hypothèses sous-jacentes aux informations prospectives s'avéraient incorrectes, les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux décrits dans les présentes comme étant prévus, planifiés, anticipés, crus, estimés ou attendus. Bien que la Société ait tenté d'identifier les risques, les incertitudes et les facteurs importants qui pourraient entraîner des différences substantielles entre les résultats réels, il peut y en avoir d'autres qui font que les résultats ne sont pas ceux anticipés, estimés ou prévus. La Société n'a pas l'intention et n'assume aucune obligation de mettre à jour ces informations prospectives, sauf si la loi applicable l'exige autrement.

La Société est indirectement impliquée dans la fabrication, la possession, l'utilisation, la vente et la distribution de cannabis sur le marché du cannabis récréatif aux États-Unis par l'intermédiaire de ses filiales d'exploitation indirecte. Les lois locales des États où ses filiales opèrent autorisent de telles activités, mais ces activités sont actuellement illégales en vertu de la loi fédérale des États-Unis. Des informations supplémentaires concernant ce risque et d'autres risques et incertitudes liés aux activités de la Société sont divulguées dans la déclaration d'inscription de la Société déposée sur son profil d'émetteur sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Si un ou plusieurs de ces risques, incertitudes ou autres facteurs se matérialisaient, ou si les hypothèses sous-jacentes aux informations prospectives ou aux déclarations prospectives s'avéraient incorrectes, les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux décrits dans les présentes comme étant prévus, planifiés, anticipés, crus, estimés ou attendus.

Aucune bourse, commission des valeurs mobilières ou autre autorité de réglementation n'a approuvé ou désapprouvé les informations contenues dans ce document.

SOURCE Cultivé Rogue International Inc.

Renseignements: Pour plus d'informations sur Grown Rogue International, veuillez visiter www.grownrogue.com ou contacter: Obie Strickler, PDG, [email protected]; Demandes du bureau des relations avec les investisseurs, [email protected], (458) 226-2100