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May 21, 2023

OXFORD BANK CORPORATION ANNONCE SES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU PREMIER TRIMESTRE 2023

Nouvelles fournies par 27 avril 2023, 16 h 00 HE Partager cet article OXFORD, Michigan, avril

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27 avril 2023, 16 h HE

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OXFORD, Michigan, 27 avril 2023 /PRNewswire/ -- Oxford Bank Corporation (« la Société ») (OTC Bulletin Board : OXBC), la société holding d'Oxford Bank (« la Banque »), a annoncé aujourd'hui ses résultats d'exploitation pour le premier trimestre clos le 31 mars 2023.

Le bénéfice trimestriel consolidé de la Société pour le trimestre clos le 31 mars 2023 s'est élevé à 3,42 millions de dollars, ou 1,41 $ par action moyenne pondérée, contre 1,06 million de dollars, ou 0,46 $ par action moyenne pondérée pour la même période il y a un an. Le bénéfice du premier trimestre 2023 a également légèrement augmenté, par rapport au bénéfice net du quatrième trimestre 2022 de 3,34 millions de dollars, soit 1,38 $ par action moyenne pondérée. Le président et chef de la direction, David Lamb, a déclaré : « Nous sommes très satisfaits de nos résultats du premier trimestre, qui sont le résultat direct de l'engagement et de l'éthique de travail de notre équipe. Bien que l'expansion des bénéfices reste une priorité, l'établissement d'un bilan qui produit une qualité constante des bénéfices et un profil de risque durable est, et a été, au cœur de notre mission de création de valeur. n'ont pas de financement de gros, donc une petite augmentation des coûts est, bien sûr, compensée par le maintien des relations de dépôt et de la liquidité. Même avec les récentes turbulences au sein de l'industrie, l'équipe a conservé et légèrement augmenté les dépôts bancaires sur une base annuelle et trimestrielle. Cela confirme notre conviction que nous avons un portefeuille de dépôts de base qui est basé sur les relations et de nature collante.

L'actif total de la Société s'élevait à 819,9 millions de dollars au 31 mars 2023, contre 786,4 millions de dollars au 31 mars 2022. « Compte tenu de la forte croissance continue des dépôts, nous avons été en mesure d'augmenter les soldes des prêts tout en maintenant les liquidités nécessaires pour mettre en œuvre notre stratégie de croissance à long terme au sein de nos produits de prêts bancaires traditionnels ainsi que des activités de financement commercial. Notre stratégie prudente d'investissement et de gestion de trésorerie a minimisé l'impact négatif de la hausse des taux d'intérêt sur la valeur de notre portefeuille de d'employer la stratégie consistant à ne pas bloquer les taux obligataires à long terme pour profiter des mouvements à la hausse des taux et avoir évité d'importantes pertes non réalisées dans notre portefeuille de placements. Nous prévoyons de continuer à maintenir notre durée d'échéance courte au sein de notre portefeuille de placements. Dans certains cycles, cette tactique produit un coût d'opportunité, mais est compensée par la valeur lorsque la volatilité extrême frappe notre secteur ou notre économie. Dans l'ensemble, nous restons bien positionnés pour poursuivre à la fois notre croissance organique et être opportunistes si d'autres opportunités stratégiques se présentent. a rapporté le PDG David Lamb.

Les prêts nets à la fin du premier trimestre 2023 étaient de 459,9 millions de dollars, contre 387,7 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2022. Les principaux moteurs de la variation d'une année sur l'autre ont été l'augmentation des prêts commerciaux traditionnels de 42,9 millions de dollars ainsi que la croissance d'Oxford Commercial Finance ("OCF") de 48,6 millions de dollars. Les augmentations des prêts commerciaux et OCF ont été compensées par la baisse attendue des prêts SBA au premier semestre 2022, principalement attribuable aux PPP. Le PDG Lamb a déclaré : « Nous avons vu notre activité de prêt augmenter au cours du premier trimestre, bien que les taux d'intérêt commencent à avoir un impact sur la demande de prêts commerciaux traditionnels. Cependant, nous constatons également une augmentation de l'activité au sein de notre activité de financement commercial, OCF. L'une des raisons pour lesquelles nous sommes entrés dans l'espace de financement commercial a/k/a prêts et affacturage basés sur des actifs, est que la demande et les rendements sont anticycliques par rapport aux activités de prêts aux entreprises classiques.

Le total des dépôts s'élevait à 726,38 millions de dollars au 31 mars 2023, une augmentation par rapport aux 703,70 millions de dollars au 31 mars 2022. L'activité positive de prêts et de dépôts de la Banque au cours du trimestre a entraîné une marge nette d'intérêts de 5,04 % pour les trois premiers mois de 2023, contre 2,89 % pour la même période de 2022. Au cours des derniers trimestres, la liquidité a quelque peu limité notre marge nette d'intérêt ("MNI"), cependant, les hausses des taux d'intérêt de la Fed ont amélioré à la fois les rendements en espèces et les rendements des nouvelles obligations à court terme dans lesquelles nous investissons. de nombreux facteurs, y compris, mais sans s'y limiter, notre faible coût des fonds, l'augmentation des rendements sur les liquidités et l'augmentation des rendements sur les prêts (taux variable traditionnel et rendements OCF). Nous pensons également que la liquidité à l'échelle de l'industrie continuera de diminuer, mais nous restons confiants dans les perspectives globales de notre portefeuille de dépôts, bien qu'à un coût plus élevé."

La qualité des actifs ne montre aucun signe de faiblesse systématique du portefeuille. L'augmentation des actifs non performants d'une année sur l'autre est directement liée à une relation de prêt où l'emprunteur a connu des retards d'exploitation en raison de divers délais d'octroi de licences et d'approbation. Ce changement s'est produit au quatrième trimestre de 2022 et devait se poursuivre en 2023, comme indiqué précédemment. La Banque est très bien garantie, la relation avec l'emprunteur est amicale et la résolution est toujours attendue en 2023 avec une faible probabilité de perte. Par conséquent, le montant en dollars de la provision/déduction pour pertes associée à cette relation n'a pas augmenté pour refléter ce prêt non couru. En outre, la Banque n'a subi aucun impact financier significatif de la mise en œuvre du cadre CECL. Comme vous le remarquerez, la Banque est passée aux exigences de provision pour perte de crédit (ACL), ce qui se reflète également dans les mesures financières et de qualité des actifs. Bien que nous nous attendions à ce que la performance du portefeuille de crédit reste solide, la société pourrait connaître une légère volatilité des bénéfices à l'avenir en raison de la transition.

Le total des capitaux propres de la Société était de 74,13 millions de dollars au 31 mars 2023, représentant une valeur comptable par action de 30,59 $, comparativement à un total des capitaux propres de 64,8 millions de dollars, ou 27,22 $ par action un an plus tôt. L'augmentation des capitaux propres d'une année sur l'autre reflète principalement l'impact positif des bénéfices non répartis et le fait que 2023 n'a pas connu d'impact négatif supplémentaire de la variation de la valeur du portefeuille obligataire de la Banque (cumul des autres éléments du résultat étendu ou « AOCI »). La Société demeure extrêmement satisfaite du rendement de ses placements et la Banque n'a reclassé aucun titre de Disponible à la vente à Détenu jusqu'à l'échéance. Les fonds propres de catégorie 1 de la filiale Banque totalisaient 79,7 millions de dollars au 31 mars 2023, soit 16,22 % des actifs pondérés en fonction des risques, comparativement à 75,5 millions de dollars, ou 18,24 % des actifs pondérés en fonction des risques au 31 mars 2022.

Le PDG David P. Lamb a déclaré : « Même avec la volatilité de l'économie et du secteur des services financiers, nous avons atteint nos attentes financières pour le premier trimestre. Cela reflète directement notre approche disciplinée continue au cours des huit dernières années. Nous nous concentrons sur les pratiques bancaires fondamentales, la gestion appropriée des risques et la poursuite du service client et l'établissement de relations.

Oxford Bank est une filiale d'Oxford Bank Corporation, une société holding enregistrée. Il s'agit de la plus ancienne banque commerciale du comté d'Oakland et exploite sept bureaux à service complet à Clarkston, Davison, Dryden, Lake Orion, Oakland Township, Ortonville et Oxford. La Banque possède également des centres d'expérience client à Rochester Hills, MI et Macomb, MI, avec des services transactionnels fournis uniquement par des guichets automatiques interactifs. En outre, Oxford Bank possède des centres bancaires aux entreprises à Wixom, au centre-ville d'Oxford, à Ann Arbor et à Flint, MI. La Banque a fonctionné en permanence sous propriété et gestion locales depuis son ouverture en 1884. Pour plus d'informations sur Oxford Bank et sa gamme complète de services financiers, veuillez visiter www.oxfordbank.com.

À l'exception des informations historiques contenues dans le présent communiqué, les questions abordées dans le communiqué peuvent être considérées comme des déclarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes. Les mots ou expressions « résulteront probablement », « devraient », « continueront », « sont anticipés », « estiment », « projetent » ou des expressions similaires sont destinés à identifier les « déclarations prospectives » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. détaillées de temps à autre dans les rapports de la Banque et de la Société. Ces énoncés prospectifs représentent le jugement de la Banque à la date du présent rapport. La Banque décline toutefois toute intention ou obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs.

Contact : David P. Lamb, président et chef de la directionTéléphone : (248) 628-2533Fax : (248) 969-7230

SOURCEOxford Bank Corporation